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Actualmente encontramos evolución en los distintos sectores entre ellos el Financiero donde en la mayoría de países incluyendo España, las autoridades buscan regular las mismas instituciones de tecnología financiera con el principal objetivo ofrecer seguridad al consumidor, entendamos aquellas empresas que ofrecen sus servicios con la implementación de nuevas tecnologías.
«El ejercicio del sandbox regulatorio es la perfecta mezcla de objetivos principales como lo he mencionado que es la protección al consumidor pero también la inclusión financiera y proporcionar mejores servicios financieros”
¿Qué es un Sandbox?
Empecemos el presente artículo respondiendo de forma sencilla qué es un sandbox y como este nos puede beneficiar, actualmente México cuenta con un marco regulatorio robusto necesario para el uso de los servicios financieros proporcionados por una figura como la caja del Sandbox
Sandbox.-Entiendo que el Sandbox es un mecanismo o procedimiento cuya finalidad es ofrecer servicios financieros a través de la implementación de nuevas tecnologías les ofrece a las empresas que están etapa temprana en un terreno controlado y con la protección de la regulación vigente junto con la supervisión de reguladores .
Según BBVA el Sandbox en la actualidad puede tener más significados como en el terreno de la informática que refiere a s un entorno de pruebas cerrado, diseñado para experimentar de forma segura con proyectos de desarrollo web o de ‘software’ es importante señalar que con la constante evolución de la tecnología algunos conceptos pueden tener diferentes significados como en éste caso.
México
El principal producto a considerar a nivel internacional seria el Sandbox entre los países que destacan sobre su inmersión que destacan el Reino Unido y Singapur, pioneros en esta figura.
En México se define a los Sandboxes como las sociedades, distintas a las ITF y a las entidades financieras y estas deberán obtener una autorización temporal (dos años) pueden ser prorrogable un año más pero éste término será para procedimiento administrativos para ser oficialmente una ITF siempre y cuando cumpla con los requerimientos de autoridad y tenga importancia en el mercado y finalmente haya creado una figura novedosa en el sector financiero.
El sandbox está abierto a personas autorizadas como no autorizadas que necesitan autorización para probar su modelo de negocio será el arenero donde los niños juegan. El sandbox busca proporcionar a las empresas:
- La habilidad de probar un nuevo producto financiero en un ambiente controlado.
- Reducir tiempos y con un costo potencialmente bajo.
- Apoyo e identificación apropiada, seguridad al consumidor.
- Mejor acceso a los servicios Financieros.
- En algunos países el Sandbox también ofrece herramientas importantes guía individual, estricta regulación de parte de la Autoridad Financiera, exenciones y cartas de no aplicación. Una persona o entidad quién no sabe si está cometiendo alguna violación sobre leyes federales puede requerir una No action letter del staff de la Sec (security and exchange comisión) por ejemplo.
«El futuro es incierto los próximos pasos para los sandboxes estarán directamente relacionados con la adaptación de las necesidades de nuevos clientes mediante tecnología más avanzada».
España
Recientemente en colaboración con La Asociación Española de Fintech, el Tesoro Público y la Comisión Nacional de Mercado y de Valores ya han trabajado se ha aprobado un modelo Sandbox Nacional.
El sandbox Español permitirá una modalidad de exención que las entidades Fintech e Insurtech disfruten un periodo de pruebas en el que pueden ir obteniendo la tan esperada autorización esto ofrece a los gobernados una mayor seguridad y a las entidades un desarrollo en sus actividades y en definitiva una mayor éxito en los diferentes modelos de negocio.
La nueva normativa incluye diferentes medidas como la aplicación del principio de proporcionalidad entre otras actividades y riesgos en el ámbito financiero, que garantice que los requisitos exigidos sean proporcionales a los diferentes riesgos asociados sean directamente proporcionales a los riesgos asociados a cada actividad asegurando la equidad con todas las entidades reguladas.
La ley contempla un sistema de rendición de cuentas mediante el envío de un informe anual a las Cortes Generales sobre la transformación del sistema financiero además que se impulsa por ende la comunicación ágil con las autoridades y la seguridad jurídica a través de canales de comunicación directa con las empresas y organismos además de un mecanismo de consulta sobre dudas de la implementación y la aplicación de la ley.
Conclusión
Tanto el Sandbox Mexicano como el Español advierten que la participación en la figura de modelo novedoso no necesariamente significa obtener la autorización posterior para operar como una entidad financiera sin mencionar la importancia que ambos modelos siguen normatividades y modelos similares de otros países parámetros como duración de las pruebas, número máximo de clientes, tipología de clientes a los que dirigir los servicios, mecanismos de protección, entorno de prueba del sandbox regulatorio, protección e indemnización de los clientes.
Es súper importante para un sano desarrollo de modelo sandbox es necesario que los participantes cuenten con la constante colaboración con las autoridades financieras.
Gracias
Fuentes:
https://www.fau.org.uk/firms/regulatory-sandbox
https://www.sec.gov/fast-answers/answersnoactionhtm.html
https://www.ferc.gov/enforcement/staff-guid/no-action-letters.asp
English Version
Sandbox conceptualizing Spain & Mexico
Currently we find evolution in the different sectors among them the Financial where in most countries including Spain, the authorities seek to regulate the same financial technology institutions with the main objective of offering security to the consumer, we understand those companies that offer their services with the implementation of new technologies.
«The exercise of the regulatory sandbox is the perfect mix of main objectives as I have mentioned that is consumer protection but also financial inclusion and provide better financial services».
What is a Sandbox?
Let’s start this article by answering in a simple way what a sandbox is and how it can benefit us, currently Mexico has a robust regulatory framework necessary for the use of financial services provided by a figure like the Sandbox
Sandbox: I understand that the Sandbox is a mechanism or procedure whose purpose is to offer financial services through the implementation of new technologies, offering companies that are in an early stage a controlled environment and with the protection of existing regulations along with the supervision of regulators.
According to BBVA, the Sandbox may have more meanings today than in the IT field, which refers to a closed testing environment, designed to experiment safely with web or software development projects. It is important to note that with the constant evolution of technology, some concepts may have different meanings, as in this case.
Mexico
The main product to be considered at international level would be the Sandbox among the countries that stand out on its immersion that highlight the United Kingdom and Singapore, pioneers in this figure.
In Mexico, Sandboxes are defined as companies, other than ITFs and financial entities, and these must obtain a temporary authorization (two years) which can be extended for another year, but this term will be for administrative procedure to become an official ITF as long as it meets the requirements of authority and has importance in the market and finally has created a new figure in the financial sector.
The sandbox is open to both authorized and unauthorized persons who need authorization to test their business model will be the sandbox where children play. The sandbox seeks to provide companies with
The ability to test a new financial product in a controlled environment.
Reducing time and with a potentially low cost.
Support and proper identification, consumer safety.
Better access to financial services.
In some countries the Sandbox also offers important tools such as individual guidance, strict regulation by the Financial Authority, exemptions and letters of non-application. A person or entity who does not know if they are committing a violation of federal law may request a No action letter from the Sec staff (security and exchange commission) for example.
«The future is uncertain as the next steps for sandboxes will be directly related to adapting to the needs of new customers through more advanced technology».
Spain
A National Sandbox model has recently been approved in collaboration with the Spanish Association of Fintech, the Treasury and the National Market and Securities Commission.
The Spanish sandbox will allow Fintech and Insurtech entities to enjoy a trial period during which they can obtain the long-awaited authorization. This offers the governed greater security and the entities greater development in their activities and, in short, greater success in the different business models.
The new regulation includes different measures such as the application of the principle of proportionality among other activities and risks in the financial field, which guarantees that the requirements demanded are proportional to the different risks associated are directly proportional to the risks associated with each activity, ensuring equity with all regulated entities.
The law provides for a system of accountability through the submission of an annual report to the General Courts on the transformation of the financial system. It also promotes agile communication with the authorities and legal security through direct communication channels with companies and agencies, as well as a mechanism for consultation on doubts regarding the implementation and application of the law.
Conclusion
Both the Mexican and Spanish Sandboxes warn that participation in the novel model figure does not necessarily mean obtaining subsequent authorization to operate as a financial entity without mentioning the importance that both models follow similar regulations and models from other countries parameters such as duration of the tests, maximum number of clients, typology of clients to be targeted, protection mechanisms, regulatory sandbox test environment, protection and compensation of clients.
It is super important for the healthy development of the sandbox model that the participants have constant collaboration with the financial authorities.
Thank you
Resources:
https://www.fau.org.uk/firms/regulatory-sandbox
https://www.sec.gov/fast-answers/answersnoactionhtm.html
https://www.ferc.gov/enforcement/staff-guid/no-action-letters.asp
Arturo Alejandro Canseco
25 de junio de 2020
Arturo Alejandro Canseco Alvarez es un joven Abogado de México, actualmente está cursando la Licenciatura de negocios Internacionales, cuenta con 9 años de experiencia jurídica en el sector público y privado en firmas de reconocimiento nacional e internacional, actualmente es consultor de la empresas de Etisalat Telecommunication Group Company PJSC, TRATO.io empresa LegalTech y una wallet de pagos (Empresa Privada) en la Ciudad de México también ha colaborado para importantes revistas de índole profesional.
Tiene un certificado como Fintech Advisor por parte de la Global Academy Finance and Management y cuenta con un certificado en Fintech por la universidad de Hong Kong al igual que cuenta con diversos cursos y diplomados con relación al sector financiero.
